DeFi?分析師教你如何構建加密貨幣分析研究框架
學會自己研究是加密貨幣中最強大的優勢，但大多數人在研究方面很糟糕，所以這篇文章是關于我的加密貨幣研究框架，也許能讓你構建研究框架變得簡單一些。
我的方法是將加密研究分解為 4 大領域：
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技術理解；
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盈利技巧；
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加密貨幣技能；
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和加密以外的領域。
讓我們開始吧。
領域?1：技術理解
你必須知道你在投資什么。如果你不知道 ZK-Rollup 是什么，你就無法看到 Starknet 的價值，多去學習知識，這有點像 RPG 游戲中的技能樹。
對新手來說，應該點亮（了解）的技能樹：
中級技能樹：
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DEX Vs CEX；
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流動性挖礦；
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1 池與 2 池；
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基本代幣經濟學；
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第 0 層 / 第 1 層 / 第 2 層；
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主流 L1；
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無常損失 Vs 滑點 Vs 質押。
更進一步，專家技能樹：
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MEV；
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期權；
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高級代幣經濟學；
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治理；
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L2 Roll-Up 之間的技術差異。
當然還有很多，在這里全部寫完不太現實，但要記住活到老，學到老。
緊接著的問題就是，在哪里開始學起呢？
我總是建議先從源頭上直接學習。比方說，你想了解「合并」，試著先去 Ethereum 的網站。之后，您可以觀看 YouTube 視頻或閱讀來自可信來源的相關話題。
領域?2：盈利技能
有一大堆把技術研究透的人，但他們卻沒有盈利能力。為什么？因為賺錢也是一個需要單獨學習的技能。
盈利技能包括：
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決策；
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認知偏差；
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交易心理學；
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投資組合構建；
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獲利策略；
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風險管理策略。
領域 3：加密貨幣技能
屬于加密貨幣的獨特技能，學習這些將使你獲得優勢：
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了解元宇宙和新敘事；
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發現新協議；
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追蹤鯨魚錢包；
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鏈上分析等等。
我舉幾個例子，如何發現新協議：
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通過您的人脈和朋友；
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通過 DeFiLlama 搜索；
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觀察鏈上數據 / 鯨魚錢包；
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研究 VC 正在投資什么（DoveMetrics）。
尋找并使用正確的工具，工具是一種杠桿——正確的工具可以為你節省寶貴的時間。
鯨魚是持有大量加密貨幣的錢包地址，學會去跟蹤他們的動向：
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您可以使用 Nansen 的「Smart Money」功能；
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Debank 有一份鯨魚清單。
如何創建你自己的列表清單（基礎）：
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尋找一個你認為有大量聰明錢的代幣，我選擇了 GMX；
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前往區塊鏈瀏覽器 Etherscan，Arbiscan）；
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查看該代幣的頂級持有者；
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在 Zapper FI 中粘貼錢包地址；
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觀察他們所持有的東西。
領域 4：學習 Crypto 以外的知識
不要整天都在研究加密貨幣，了解其他領域，也可以給你帶來優勢。你要成為一種 T 形人：
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對多個學科都有理解；
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某個領域研究很深。
對于參與學習的領域，你不可能在所有方面都達到 10 分。問題的關鍵在于，你需要去了解更多，這樣才不會阻礙你的發展：
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找到一本在該領域可靠的書閱讀；
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在每個領域有幾個你關注的「首選」人物。
我把我在加密貨幣中研究的范圍限制在 DeFi，我專注于有巨大生態系統的 DeFi 項目 ，我目前的大部分研究都是圍繞著：
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新協議；
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新技術；
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真實世界的采用；
說到新協議，我為自己創建了一個評估協議的框架：
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策略；
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執行；
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人員；
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現金；
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代幣經濟學（或代幣設計）。
順便說一下，這并不是一個完整的列表，這是為了讓你更深入去思考。
策略：
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它與競爭對手有何不同？
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它解決了什么問題？
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它有什么護城河？
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它是如何獲取用戶的？
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路線圖上有什么？
執行
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團隊是否完成了路線圖？
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協議的用戶體驗 / 用戶界面如何？
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它通過了哪些審核？ 由誰？
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營銷如何？
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開發者活動
人員
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什么樣的有影響力的人在推銷它？
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創始人和團隊的背景
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社交媒體上的情緒
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社區氛圍
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VC 和初始種子輪
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伙伴關系
現金流
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創始人和團隊如何獲得報酬？
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它的資金包括什么？
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它產生了多少收入？
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它籌集了多少資金？
代幣經濟學
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代幣如何累計價值
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供應量 / 最大供應量是多少？
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代幣最初是如何分配的？
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代幣的用例是什么？
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協議如何降低賣壓？
我們總是很容易感覺到 FOMO，并陷入確認性偏見，認為該協議是如此的棒。但我要說的是，我們尋找協議的 FUD，這就是 Twitter 的用處，尋找協議可能失敗的原因，并思考它。
學習建議
下面的部分是關于如何地安排你的學習，大多數都是我大學時代的技巧，但我已經修改它們并讓它們適配快速發展的加密世界。
建立一個「待讀」系統
我看到 Lido 提出了一個新的國庫提案，但我當時看不懂，所以我用 Chrome 的應用程序「Notion Web Clipper」，將其保存在一個名為「待讀」的數據庫中。我每周在日歷中安排時間，翻閱我的待讀清單。
深入研究
我在早上進行研究，因為那是我最專注的時候。這并不是說你研究的時間有多長，而是說你的強度有多大。
完成的工作 = 時間 x 強度
這有點像在健身房，25 分鐘的高強度鍛煉 > 2 小時的慵懶。
完全專注
我在研究時不會分心，我屏蔽社交媒體，把手機放在另一個房間，并且使用 Pomodoro?工作法：研究 50 分鐘，休息 10 分鐘。
Feyman?理論
理查德 - 費曼（Richard Feynman）是一位獲得諾貝爾獎的物理學家。他成功的秘訣就是：在你掌握知識之后，試著解釋它。
我鼓勵你發推特和寫文章，解釋事物將幫助你了解你與知識之間的差距。
關注好的內容
如果你吃的是垃圾，那么你的身體就變垃圾。要小心選擇向誰學習，關注幾個高質量賬戶比關注數百人要好。要持之以恒地管理你的 Twitter 賬戶、新聞通訊和播客。
建立一個記筆記的習慣
做筆記可以提高你的理解能力和記憶力，正確的系統和軟件可以幫助你建立。我使用 Zettelkasten（方法）+ Obsidian（軟件）。
適當休息
我每天最多 4 小時做核心研究。你需要休息，以最大限度地吸收知識。休息一下，睡個好覺，出去走走，大腦需要休息來記住信息。
健康的大腦
這是你最堅實的基礎——一個健康的大腦，如何做到？
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經常鍛煉
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保持水分
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享受自然時光
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健腦食品（魚油、蔬菜、漿果）
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找到應對壓力的健康方法
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限制社交媒體
概率性思維
「如此多的研究并不能阻止一個漏洞利用來扼殺你的收益?！?/span>
在加密貨幣中沒有什么是可以保證的，你的研究只是為了增加你的成功率。